Arsip Tag: manajemen keuangan

Cara Mencari Investor Untuk Pendanaan Bisnis Anda

Bagaimana cara mencari investor? Jawabannya, ada pada salah satu kutipan dari Buckminster Fuller berikut:

Anda tidak pernah mengubah banyak hal dengan melawan realitas yang ada. Untuk mengubah sesuatu, buat model baru yang membuat model yang ada menjadi usang.

Hal pertama yang harus Anda pahami adalah bahwa Anda harus memiliki bisnis yang benar-benar diminati investor. Kedua, Anda juga harus meyakinkan bahwa berinvestasi pada bisnis Anda bukanlah hal sia-sia.

Cara Mendapatkan Investor Untuk Bisnis Anda

Untuk dapat mendapatkan kedua hal di atas, caranya tidak lain adalah dengan melakukan penelitian terhadap minat dan pola investasi mereka. Namun, sebelum itu Anda juga harus memastikan tahu satu kesamaan dari semua investor yakni mereka ingin menghasilkan uang.

Seringkali, investor memiliki portofolio industri yang menjadi spesialisasi mereka. Bahkan kelompok amal yang memberikan uang akan menginginkan sesuatu sebagai imbalan seperti penciptaan lapangan kerja lokal.

Untuk memberi Anda gambaran tentang hal-hal yang perlu Anda pertimbangkan, tanyakan pada diri Anda pertanyaan-pertanyaan yang diajukan di bawah ini.

Jawaban yang Anda dapat akan membantu Anda mempersempit pilihan investor dan membantu menentukan bagaimana Anda perlu merencanakan bisnis Anda.

1. Bisnis Apa yang Sedang Anda Jalankan?

Setiap jenis investor memiliki portofolio tentang investasi mereka. Mereka memiliki keahlian tentang bisnis apa yang cocok untuk mereka danai dan mereka cenderung bertahan dengan pola ini.

Sebagai contoh, seorang manajer dana pensiun dapat membatasi investasinya pada perusahaan berisiko rendah. Selain itu, investasi mereka juga terdiversifikasi dengan baik.

Biasanya manajer dana pensiun memiliki beberapa saham asing, beberapa utilitas, beberapa teknologi, dan sebagainya. Anda perlu mencari investor mana yang akan mendanai jenis bisnis Anda.

2. Berapa Banyak Dana yang Anda Butuhkan?

Investor cenderung memiliki batasan dana rata-rata yang disisihkan untuk investasi. Misalnya, credit unions dan bank cenderung mendanai pinjaman untuk barang-barang yang mencapai jutaan.

Anda sendiri, keluarga Anda, dan teman Anda adalah investor dengan jumlah dana terkecil. Sedangkan investor dengan dan terbesar biasanya adalah pemodal ventura dan lembaga pemerintah tertentu.

Cobalah untuk menyesuaikan kebutuhan Anda dengan kategori investor yang mampu mendanai Anda. Pertimbangkan juga bahwa Anda mungkin butuh lebih dari satu sumber pendanaan.

3. Seberapa Besar Resiko Bisnis Anda?

Untuk menentukan cara mencari investor dengan tepat. Anda harus mampu mengukur dan menjelaskan secara spesifik resiko-resiko dari bisnis Anda. Semakin berisiko bisnis Anda, semakin banyak laba atas investasi yang perlu Anda tawarkan untuk menarik pendukung.

Anda harus dapat menawarkan pengembalian lebih banyak daripada kerugian yang akan diderita oleh investor. Misalnya, jika bank menawarkan tarif CD9%, Anda harus mencari cara untuk menurunkan risiko Anda.

Pastikan untuk menyesuaikan jumlah risiko yang Anda tawarkan dengan jenis vendor yang tepat. Misalnya, di perbankan, mereka menaikkan uang yang mereka berikan kepada deposan sekitar 2%.

Bagi investor, memberikan uangnya kepada Anda berarti kehilangan semua keuntungan yang akan mereka peroleh dari pinjaman mereka kepada pihak lain. Dan juga keuntungan yang akan mereka peroleh jika mereka meminjamkan uang itu kepada orang lain yang tidak gagal bayar.

Artinya Anda harus berani memberikan jaminan bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka kembali.

4. Berapa Lama Anda Membutuhkan Uang Tersebut?

Banyak investor memiliki lebih dari satu cara untuk memberikan pembiayaan. Misalnya, bank menawarkan pinjaman mobil berkisar dari 1-5 tahun: semakin lama jangka waktunya semakin rendah tarifnya.  Namun, semakin lama jangka waktunya, semakin banyak uang yang akhirnya Anda bayarkan.

Pinjaman rumah bekerja dengan cara yang sama. Di sisi lain, pemodal ventura biasanya tidak ingin dibayar bunga sama sekali. Mereka ingin mendapatkan uang dalam waktu yang cukup singkat dengan keuntungan yang cukup tinggi.

Rencana Anda harus dirancang berdasarkan kebutuhan ini. Apakah investor Anda menginginkan uangnya kembali dalam jangka pendek atau panjang? Apakah mereka menginginkannya kembali dalam bentuk tunai, dalam bentuk bunga seiring waktu, atau dalam bentuk saham? Bisakah Anda mengubah pinjaman pertama menjadi pinjaman kedua dengan investor baru, dan menguangkan investor pertama?

Apakah Anda berencana untuk mengembangkan bisnis dan kemudian menjualnya? Ini adalah pertanyaan yang perlu Anda jawab sejak awal dalam perencanaan bisnis Anda.

Cara Anda menyusun anggaran untuk jenis tujuan ini berbeda dengan cara Anda menyusun perusahaan yang ingin Anda pertahankan dan jalankan.

Jika Anda berencana untuk menjual, bagaimana Anda membuat bisnis Anda lebih menarik bagi pembeli? Posisi ekuitas seperti apa yang Anda miliki, dan posisi ekuitas seperti apa yang akan dimiliki investor Anda?

Akankah ada pasar bagi perusahaan Anda saat Anda berniat menjualnya? Apakah Anda memiliki pialang bisnis yang membantu Anda? Gambaran finansial seperti apa yang ingin Anda lukis?

5. Apakah Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan hibah pemerintah, pinjaman bergaransi, atau dana Zona Pengembangan Ekonomi khusus?

Apakah Anda sudah mempelajari secara menyeluruh kemungkinan hibah, subsidi, atau pinjaman yang dijamin? Institusi pemerintah dan swasta memiliki banyak program untuk membantu sektor-sektor tertentu dunia usaha.

Salah satu prasyarat untuk hibah khusus dan pinjaman pemerintah ini adalah rencana bisnis.Rencana Anda pasti akan ditolak jika Anda tidak menuliskannya dengan baik.

Rencana bisnis Anda harus sangat menarik dan kompetitif. Jadilah pintar. Pikirkan tentang apa isi semua rencana lain itu, lalu soroti mengapa Anda lebih baik dan lebih layak.

6. Apakah Anda mencari semua dana Anda dari satu sumber atau dari beberapa sumber?

Seperti disebutkan di atas, beberapa investor, cenderung mendanai dalam kelompok yang disebut sindikat atau sodium. Ini karena dua alasan utama. Salah satunya adalah mereka ingin menyebarkan risiko.

Alasan lainnya adalah bahwa mereka tidak dapat memenuhi jumlah yang Anda minta secara individual. Cari tahu batasan dana investasi  setiap investor.

Beberapa investor tidak ingin berbagi keuntungan dengan orang lain. Jika Anda memiliki pendanaan sebelumnya dari tempat lain, cobalah untuk mengetahui bagaimana perasaan investor baru dan saat ini jika Anda membawa investor lain bergabung.

Jika Anda berniat untuk mendapatkan investor tambahan, rencana bisnis Anda harus dikirim ke investor yang tepat. Bisnis plan Anda harus menjelaskan dengan tepat bagaimana sistem tersebut akan bekerja dan bagaimana setiap mitra atau pemegang saham membagi ekuitas dan risiko.

7. Bentuk pengembalian apa yang bisa Anda tawarkan?

Ada banyak cara untuk merumuskan strategi pengembalian. Selanjutnya, setiap investor memiliki metode pembayaran kembali yang disukai. Misalnya, pemodal ventura biasanya ingin mendapatkan uang tunai. Anda harus menunjukkan bahwa Anda dapat menghasilkan cukup uang untuk melakukan itu.

Apakah Anda dapat menjual perusahaan saat pembayaran jatuh tempo? Apakah Anda akan berada dalam posisi untuk melakukan penawaran saham publik yang akan menutupi hutang? Atau, dapatkah Anda mengambil mitra yang akan menanggung uang tunai?

Untuk alasan ini, penting untuk mengetahui jenis rencana pembayaran kembali (strategi keluar / pengembalian) yang diharapkan investor Anda. Kemudian Anda perlu memikirkan apakah Anda dapat memenuhi kebutuhan itu dengan satu atau beberapa cara. Jika tidak, cari jenis investor lain atau ubah cara Anda berbisnis.

8. Apa tujuan Anda mencari dana Investor?

Alasan Anda mencari investor memengaruhi siapa yang akan Anda berikan proposal. Jika Anda bertujuan mendanai pertumbuhan atau ekspansi, Anda mungkin melihat penawaran saham daripada bank.

Di sisi lain, jika Anda memiliki aset dalam bentuk inventaris atau piutang, Anda mungkin menemukan perusahaan pembiayaan yang akan meminjamkan uang kepada Anda sebagai jaminan.

Saat Anda membayar kembali pinjaman, Anda dapat meminjam lebih banyak hingga batas tertentu. Jika tujuan Anda adalah untuk membeli properti atau bangunan, Anda mungkin ingin mencari pinjaman pemerintah tertentu yang lebih menyukai jenis ini.

Pada saat yang sama, pertimbangkan sistem leasing atau menyewa. Jika Anda membutuhkan uang untuk membeli peralatan modal atau aset tetap lainnya, seperti mesin khusus untuk produksi, Anda mungkin ingin menjajaki untuk leasing dari produsen dengan opsi pembelian.

9. Apa Keunikan Dari Bisnis Anda?

Apakah Anda memiliki kekayaan intelektual atau sifat unik lainnya? Investor sangat terkesan dengan perusahaan yang memiliki kekayaan intelektual seperti paten atau teknologi kepemilikan karena itu dapat menjadi keunggulan bisnis yang signifikan.

Meskipun Anda tidak memegang paten, Anda mungkin memiliki beberapa atribut unik lain yang dibutuhkan. Mungkin Anda telah mengembangkan baterai mobil listrik yang bertahan selama seminggu tanpa mengisi ulang sebelum orang lain. Itu mungkin menarik minat dan mempermudah cara mencari Investor.

Buat daftar fitur unik ini secara mencolok dalam rencana Anda. Ingatlah bahwa apa yang jelas bagi Anda mungkin tidak terlihat jelas bagi pembaca Anda. Beri tahu pembaca Anda mengapa ini adalah aset, bagaimana hal itu mempengaruhi permintaan, dan berapa lama keuntungan ini akan menjadi milik Anda.

Rangkuman

Sebagai rangkuman dari cara mencari investor dalam artikel ini. Ajukanlah pertanyaan ini kepada diri Anda.

  • Bentuk apa yang Anda inginkan dari investasi ini?
  • Anda ingin tetap mengontrol kepemilikan?
  • Apakah Anda ingin semua uang di muka?
  • Apakah Anda ingin jalur kredit?
  • Pinjaman dengan jaminan atau tanpa jaminan?
  • Apakah Anda ingin menawarkan saham?

Pastikan Anda menyesuaikan kebutuhan investasi Anda dengan investor yang dapat menanganinya. Dengan begitu proses mencari investor akan lebih mudah untuk bisnis Anda

Pilihan dan Strategi Investasi Jangka Panjang Terbaik

Dalam investasi jangka panjang, aspek keamanan atau profit selalu tarik ulur dalam benak seorang investor, Bahkan, yang terjadi justru keduanya sering berlawanan. Ketika suatu produk investasi menawarkan keamanan lebih, maka produk akan cenderung mengurangi profit. Sebaliknya, ketika menawarkan profit lebih maka keamananlah yang di kalahkan.

Dalam kondisi tersebut, apa yang akan Anda lakukan sebagai investor? Mana produk yang akan Anda pilih? 

Mari sama-sama kita lihat faktanya, dalam investasi jangka panjang, jika Anda terlalu mementingkan sisi keamanan, bisa dibilang Anda telah melakukan hal yang salah. Mengapa demikian? Sebab fakta telah menunjukkan bahwa produk yang menjamin keamanan modal Anda tidak mampu memberikan profit yang lebih untuk Anda. Bahkan, produk semacam itu nilainya, lama kelamaan akan jatuh karena investasi.

Kesimpulannya, sebagai investor sebaiknya Anda memfokuskan diri untuk lebih mementingkan cara Anda memperoleh profit sebanyak-banyaknya dari investasi Anda.

Mengapa Investasi Jangka Panjang Harus Demikian?

Tentu setelah membaca ulasan di atas, Anda akan bertanya. Mengapa saya harus lebih mementingkan profit daripada keamanan modal dalam investasi jangka panjang?

Jawabannya, kembali pada karakter dan tujuan investasi itu sendiri. Jika Anda mementingkan modal, sebaiknya pilihlah investasi jangka pendek. Namun, jika Anda ingin benar-benar mendapat profit, pilihannya tidak lain adalah dengan investasi jangka panjang. Lebih jelas silahkan simak artikel investasi jangka pendek terbaik.

Investasi jangka panjang adalah tentang membangun portofolio yang akan memberi Anda penghasilan di kemudian hari, dan bahkan selama sisa hidup Anda. Tentu, berapa lama Anda mendapatkan hasil, bisa cepat dan bisa sangat lama. Tergantung bagaimana Anda berinvestasi.

Meskipun demikian, bukan berarti keamanan tidak dipertimbangkan. Bagaimanapun juga aspek keamanan modal Anda harus diperhitungkan secara detail. Artinya, ketika Anda memutuskan untuk melakukan investasi jangka panjang, artinya Anda telah menerima sejumlah risiko dalam mengejar imbalan yang lebih tinggi dengan pertimbangkan keamanan yang diperhitungan sedemikian rupa. 

Beberapa Jenis Investasi Jangka Panjang Terbaik

Ulasan di atas, tentu kemudian membuat Anda bertanya. Lalu produk apa yang sebaiknya saya pilih? Untuk membantu Anda mempertimbangkan produk pilihan Anda, berikut beberapa produk yang dapat Anda pilih.

Saham

Dalam banyak hal, saham menjadi investasi jangka panjang yang selalu diminati. Dengan menginvestasikan uang Anda dalam bentuk saham, setidaknya Anda akan memperoleh beberapa keuntungan sebagai berikut:

  • Saham adalah investasi dalam bentuk “kertas”, yang berarti Anda tidak perlu mengelola properti atau bisnis.
  • Saham mewakili kepemilikan Anda di perusahaan penghasil laba. Artinya ketika Anda berinvestasi dalam saham sama halnya Anda berinvestasi dalam bisnis Anda sendiri.
  • Saham umumnya selalu naik nilainya, bahkan dalam jangka panjang bisa naik secara signifikan.
  • Banyak saham membayar dividen, memberi Anda penghasilan tetap.
  • Kebanyakan saham sangat likuid, memungkinkan Anda untuk membeli dan menjualnya dengan cepat dan mudah.
  • Anda dapat menyebarkan portofolio investasi Anda ke banyak perusahaan dan industri yang berbeda.
  • Anda dapat berinvestasi melintasi perbatasan internasional.

Cukup banyak manfaat berinvestasi saham bagi investor. Pengembalian tahunan rata-rata atas saham, berdasarkan S&P 500, berada di urutan 10% per tahun. Itu termasuk keuntungan modal dan pendapatan dividen.

Oleh karena itu, hampir setiap investor harus memiliki setidaknya sebagian dari portofolionya diinvestasikan dalam saham. Meskipun beberapa investor adalah pedagang aktif, dan bahkan ada beberapa yang terlibat dalam perdagangan harian, strategi beli-dan-tahan selama bertahun-tahun cenderung memberikan hasil yang konsisten.

Ada dua kategori saham yang mungkin Anda minati, yakni saham pertumbuhan (growth) dan saham dividen.

1. Saham Pertumbuhan

Saham pertumbuhan (growth) adalah saham perusahaan dengan daya tarik utama berupa pertumbuhan/perkembangan perusahaan dalam jangka panjang.

Saham jenis, seringkali tidak akan membayar dividen sama sekali, dan bahkan jika mereka melakukannya, itu pun sangat kecil. Perusahaan dengan saham pertumbuhan akan menginvestasikan kembali keuntungan yang diperoleh untuk mengembangkan perusahaan.

Pengembalian  hasil atas saham jenis ini bisa sangat dramatis. Saham Apple adalah contoh yang bagus. Pada tahun 1990, saham Apple bisa Anda dibeli dengan harga kurang dari $ 1. Namun saat ini, Apple diperdagangkan dengan harga sekitar $ 208 per saham. Seandainya Anda menginvestasikan $ 1.000 di saham pada tahun 1990, Anda sekarang memiliki sekitar $ 208.000!

Tentu saja, Apple adalah contoh saham pertumbuhan yang sukses. Akan tetapi, ada juga saham jenis ini yang bahkan tidak berkembang sama sekali, bahkan justru hilang lantaran perusahaan dipailitkan.

2. Saham Dividen

Saham dividen merupakan kebalikan dari perusahaan yang berorientasi pada pertumbuhan, saham dividen tinggi dikeluarkan oleh perusahaan yang mengembalikan sejumlah besar laba bersih kepada pemegang saham.

Dari sudut pandang investor, saham dividen tinggi seringkali memberikan hasil yang lebih baik dibandingkan investasi pendapatan tetap.

Sebagai contoh, pada US Treasury Note 10 tahun imbal hasilnya adalah 2,79%, saham dividen tinggi sering kali membayar lebih dari 3% per tahun. Contohnya perusahaan jenis ini adalah seperti AT&T, dengan hasil dividen saat ini sebesar 5,57%. Verizon, dengan hasil dividen saat ini 4,92%, dan General Electric, dengan hasil dividen saat ini 3,61%.

Saham dividen tinggi memiliki keunggulan lain. Selain itu, melakukan investasi di dalamnya juga memiliki prospek apresiasi modal. Hasil dividen tahunan sebesar 4% atau 5%, ditambah 5% hingga 10% per tahun dalam apresiasi modal, dapat menghasilkan investasi jangka panjang terbaik untuk Anda.

Bahkan, sebagian besar investor lebih memilih saham dividen ini. Dividen yang dibayarkan sering kali membuat saham kurang stabil daripada saham pertumbuhan murni. Bahkan terdapat beberapa bukti bahwa hasil dividen yang tinggi memberikan perlindungan terhadap penurunan di pasar saham umum.

Tetapi saham dividen tinggi bukannya tanpa resiko. Penurunan laba bisa membuat perusahaan sulit membayar dividen.

Bukan hal yang aneh jika ada perusahaan yang mengurangi atau menghilangkan dividen mereka sepenuhnya. Seperti yang Anda perkirakan, harga saham bisa runtuh saat itu terjadi.

Obligasi Jangka Panjang – Terkadang!

Obligasi jangka panjang adalah sekuritas berbunga dengan jangka waktu lebih dari 10 tahun. Jangka waktu yang paling sering adalah 20 tahun dan 30 tahun.

Ada berbagai jenis obligasi jangka panjang, termasuk obligasi korporasi, pemerintah, kota, dan internasional.

Daya tarik utama obligasi biasanya adalah suku bunga. Karena sifatnya jangka panjang, umumnya obligasi ini akan membayar hasil yang lebih tinggi daripada sekuritas berbunga jangka pendek.

Misalnya, jika imbal hasil Treasury Note 5 tahun AS saat ini 2,61%, imbal hasil Treasury Bond AS 30 tahun adalah 3,03%. Hasil yang lebih tinggi akan diberikan untuk mengkompensasi investor atas risiko yang lebih besar yang terlibat dalam sekuritas jangka panjang.

Risiko terbesar bagi obligasi adalah suku bunga naik. Misalkan Anda membeli obligasi Treasury AS 30 tahun dengan imbal hasil 3% pada 2018. Namun pada tahun 2020, imbal hasil sekuritas serupa adalah 5%.

Risikonya adalah Anda akan terkunci di obligasi selama 28 tahun lagi, dengan tingkat bunga di bawah pasar.

Tapi itu bukan yang terburuk. Harga obligasi cenderung bergerak berlawanan dengan fluktuasi suku bunga. Artinya, ketika suku bunga naik, nilai pasar obligasi yang mendasarinya turun.

Dalam contoh di atas, obligasi senilai $ 1.000 yang menawarkan profit 3% – atau $ 30 per tahun – harus turun menjadi $ 600 untuk dapat menghasilkan profit 5%, sesuai dengan kondisi pasar yang baru.

Anda masih akan mendapatkan nilai penuh $ 1.000 dari obligasi jika Anda menahannya hingga jatuh tempo. Tetapi jika Anda menjualnya dengan harga pasar yang didiskon, Anda akan kehilangan uang.

Bagaimana Obligasi Dapat Menjadi Salah Satu Investasi Jangka Panjang Terbaik. Yakni jika suku bunga turun di bawah tingkat Anda membeli obligasi, nilai pasar obligasi bisa naik.

Mari kita gunakan contoh yang sama seperti di atas, misalkan pada tahun 2020 suku bunga obligasi 30 tahun turun menjadi 2%.

Karena obligasi Anda menghasilkan 3%, nilai pasarnya mungkin naik menjadi $ 1.500, yang akan menghasilkan hasil efektif sebesar 2% ($ 30 dibagi $ 1.500).

Dalam hal suku bunga jatuh, obligasi tidak hanya memberi Anda pendapatan bunga, tetapi juga apresiasi modal – seperti halnya saham.

Dalam kenyataannya, itu adalah skenario yang tidak mungkin saat ini. Suku bunga terus berjalan mendekati rekor terendah. Misalnya, obligasi Treasury AS 30 tahun menghasilkan lebih dari 15% pada tahun 1981, dan menghabiskan sebagian besar dekade itu dalam dua digit.

Hasil rata-rata jangka panjang lebih di kisaran 6% sampai 8%. Jika itu masalahnya, penurunan suku bunga sepertinya tidak mungkin. Tapi siapa yang tahu?

Reksa Dana dan Exchange Traded Funds (ETF)

Reksa dana dan ETF yang diperdagangkan di bursa sebenarnya bukanlah investasi itu sendiri. Sebaliknya, mereka berfungsi sebagai portofolio dari sejumlah besar saham dan obligasi yang berbeda.

Beberapa dikelola secara profesional, sementara yang lain melacak indeks pasar populer.

Tetapi karena diversifikasi dan manajemen yang baik, masing-masing dapat menjadi salah satu investasi jangka panjang terbaik yang tersedia.

Reksadana sangat berguna bagi orang yang ingin berinvestasi tetapi tidak tahu banyak tentang prosesnya. Yang perlu Anda lakukan adalah mengalokasikan sejumlah modal investasi Anda ke dalam satu atau lebih Reksadana, dan uang itu akan diinvestasikan untuk Anda.

Selain itu, kebanyakan orang yang berinvestasi di saham dan obligasi individu tidak memiliki kinerja terbaik Reksadana.

Reksadana menawarkan keuntungan di luar manajemen investasi. Anda dapat menggunakan EFT untuk berinvestasi di pasar keuangan dengan cara apa pun yang Anda inginkan.

Misalnya, jika Anda ingin berinvestasi di pasar umum, Anda dapat memilih reksa dana yang didasarkan pada indeks luas, seperti S&P 500. Reksa dana juga dapat diinvestasikan dalam saham atau obligasi.

Obligasi sangat cocok untuk reksadana. Sebagai investor individu, mungkin sulit untuk melakukan diversifikasi di antara sejumlah besar obligasi. Banyak investor juga tidak sepenuhnya memahami investasi obligasi. Menggunakan reksa dana untuk alokasi obligasi dapat memberi jaminan  kepada Anda alokasi obligasi yang dikelola secara profesional dan terdiversifikasi dengan baik.

Anda juga dapat berinvestasi di sektor pasar tertentu. Itu bisa termasuk teknologi tinggi, di mana Anda memilih dana dengan spesialisasi itu. Anda dapat melakukan hal yang sama dengan industri lain seperti pertanian, energi, real estate, perawatan kesehatan, atau farmasi.

Bahkan mungkin untuk berinvestasi di negara Anda sendiri, atau wilayah tertentu, seperti Eropa atau Amerika Latin.

Dalam lingkungan investasi saat ini, ada Reksadana untuk hampir semua terspesialisasi. Ini sangat memudahkan Anda untuk berinvestasi berdasarkan industri atau lokasi geografis yang disukai.

1. Reksa Dana

Reksa dana pada umumnya termasuk dalam kategori reksa dana yang dikelola secara aktif. Artinya, tujuan reksa dana bukan hanya untuk mencocokkan indeks pasar yang mendasarinya, tetapi untuk mengungguli itu.

Misalnya, daripada berinvestasi di semua saham di S&P 500, seorang manajer investasi dapat memilih 20, 30, atau 50 saham yang diyakini memiliki prospek masa depan terbaik.

Hal yang sama berlaku di sektor industri. Meskipun mungkin ada 100 perusahaan yang bergerak dalam industri tertentu, manajer investasi dapat memilih 20 atau 30 yang diyakini paling menjanjikan.

Manajer investasi dapat menggunakan berbagai kriteria untuk menentukan mana sektor yang berkinerja terbaik – semuanya tergantung pada tujuan reksa dana.

Misalnya, beberapa dana mungkin mendukung pendapatan atau pertumbuhan pendapatan. Orang lain mungkin mencari nilai – berinvestasi pada saham yang secara fundamental kuat, tetapi menjual di bawah pesaing di industri yang sama.

Manajer reksa dana memiliki berbagai tingkat keberhasilan dalam manajemen aktif. Faktanya, sebagian besar tidak mengungguli pasar. Hanya sekitar 22% dari reksa dana yang berkinerja baik selama lima tahun.

2. ETF

ETF dibentuk mirip dengan reksa dana, karena mereka mewakili portofolio saham, obligasi, atau investasi lainnya.

Namun tidak seperti reksa dana, ETF dikelola secara pasif. Itu berarti bahwa dibandingkan dengan sekuritas tertentu yang dipilih dalam reksa dana, ETF lebih mengarah pada investasi dalam indeks yang mendasarinya.

Yang paling umum adalah S&P 500. Itu memberi dana eksposur penuh ke pasar kapitalisasi besar AS.

Dan karena ini mencakup perusahaan terbesar di hampir setiap industri, semua sektor industri utama akan dimasukkan.

ETF juga dapat berinvestasi pada saham berkapitalisasi menengah dan kecil, berdasarkan indeks yang mewakili pasar tersebut.

Dalam setiap kasus, ETF berusaha untuk mencocokkan alokasi dalam indeks yang mendasarinya. Ini tidak hanya mencakup jumlah saham dalam indeks, tetapi juga mencocokkan representasi persentase dalam indeks masing-masing sekuritas.

Batasan ETF adalah bahwa mereka hanya berusaha untuk mencocokkan kinerja indeks yang mendasarinya, bukan untuk melampauinya.

Tetapi ETF umumnya berbiaya lebih rendah daripada reksa dana. Misalnya, banyak reksa dana mengenakan biaya pemuatan antara 1% dan 3% dari investasi Anda. ETF tidak mengenakan biaya muat.

Biaya perdagangan utama di ETF adalah komisi broker. Itu biasanya sebanding dengan saham, dan berjalan antara $ 5 dan $ 10 di perusahaan pialang diskon besar.

Eksposur pasar tertentu, dikombinasikan dengan biaya perdagangan rendah, membuat ETF sempurna jika Anda sangat ingin membuat alokasi portofolio yang seimbang.

Dan karena ETF dapat dibeli per saham, mereka membutuhkan modal investasi yang jauh lebih sedikit daripada reksa dana, yang biasanya membutuhkan investasi jumlah dolar tetap, katakanlah $ 3.000 atau lebih.

Real Estate

Real estate sering disebut-sebut sebagai investasi jangka panjang terbaik yang sebanding dengan saham. Real estate terbukti nyata telah menghasilkan keuntungan yang serupa dengan saham, setidaknya sejak Perang Dunia II.

Misalnya, menurut Biro Sensus AS, harga rata-rata rumah satu keluarga di AS adalah di bawah $ 3.000 pada tahun 1940. Tetapi pada Maret 2018, Federal Reserve Bank St.Louis melaporkan bahwa harga median dari sebuah rumah yang ada dijual seharga $ 241.700. Itu merupakan peningkatan harga lebih dari 80 kali lipat!

Cara paling dasar untuk berinvestasi di real estate adalah dengan memiliki rumah sendiri. Tidak seperti investasi lain, real estate dapat dimanfaatkan, terutama jika Anda adalah pemiliknya.

Misalnya, Anda bisa membeli rumah untuk ditempati dengan uang muka 3%. Itu akan memberi Anda kemampuan untuk membeli rumah seharga $ 200.000 hanya dengan $ 6.000 sebagai uang muka.

Tentu saja, tidak ada jaminan bahwa harga rumah akan terus naik seperti di masa lalu. Tetapi jika nilai rumah seharga $ 200.000 berlipat ganda dalam 20 tahun, Anda akan mendapatkan laba $ 200.000 dari investasi $ 6.000!

Dan jangan lupa – sementara nilai rumah meningkat dan memberikan hasil investasi yang luar biasa, rumah juga akan menyediakan tempat berlindung untuk Anda dan keluarga Anda.

1. Berinvestasi di Real Estate Sewa

Berinvestasi untuk real estate sewa lebih rumit daripada membeli rumah untuk ditempati sendiri, dalam membelinya harus masuk akal dari sudut pandang investasi.

Misalnya, harga beli dan biaya penyimpanan harus cukup rendah untuk dapat ditutup dengan pembayaran sewa bulanan.

Kerumitan lainnya adalah properti investasi harus dikelola. Tetapi Anda dapat menyewa perusahaan pengelola real estate profesional untuk melakukannya untuk Anda – dengan biaya tertentu.

Masalah lainnya adalah persyaratan uang muka. Meskipun Anda mungkin dapat membeli rumah untuk ditempati sendiri dengan harga diskon 3%, properti investasi biasanya memerlukan minimal 20%.

Jika harga pembelian properti adalah $ 200.000, Anda harus membayar $ 40.000 di muka.

Ada dua cara menghasilkan uang dengan berinvestasi di real estat sewaan, yakni pendapatan sewa, dan apresiasi modal.

Di sebagian besar pasar saat ini, sangat sulit untuk membeli properti sewaan yang akan mengurangi arus kas positif di awal. Impas adalah tujuan yang lebih realistis. Namun seiring berlalunya waktu, dan harga sewa meningkat, Anda akan mulai mendapat untung. Ini akan menghasilkan pendapatan bulanan. Yang terbaik dari semuanya, setelah hipotek Anda lunas, arus kas positif akan meningkat secara dramatis.

Akan tetapi, sebagian besar real estate sewaan dibeli untuk tujuan apresiasi modal. Cara kerjanya sama seperti pada properti yang ditempati pemilik. Misalnya, jika Anda membayar 20% uang muka ($ 40.000) untuk properti senilai $ 200.000, dan nilainya menjadi dua kali lipat dalam 20 tahun, Anda akan memiliki laba $ 200.000 dari investasi di muka $ 40.000.

Dan sekali lagi, setelah 20 tahun, hipotek atas properti akan dibayar lebih dari setengahnya. Sewa real estate adalah salah satu investasi jangka panjang terbaik.

2. Dana Investasi Real Estate

Jika Anda ingin memiliki real estate yang lebih memiliki proses dibandingkan rumah yang ditempati pemilik, atau jika Anda tidak ingin menghadapi kerumitan sewa real estate. Terdapat opsi ketiga yakni anda dapat berinvestasi dalam trust investasi real estate, atau disingkat REIT.

Keuntungan dengan REITs adalah Anda dapat berinvestasi di dalamnya seperti yang Anda lakukan dengan saham. Anda membeli kepercayaan, dan berpartisipasi dalam kepemilikan dan keuntungan real estate yang mendasarinya.

Pengembalian REIT umumnya berasal dari pembiayaan hipotek atau kepemilikan ekuitas. Di mana ekuitas terlibat, properti biasanya bersifat komersial.

REIT dapat mencakup kantor, ritel, gudang atau ruang industri, atau kompleks apartemen besar. REIT adalah peluang untuk berinvestasi dalam real estate komersial dengan jumlah uang yang relatif kecil, dan keuntungan dari manajemen profesional.

Terlebih lagi, Anda dapat membeli atau menjual posisi REIT Anda kapan saja Anda suka.

REIT berfungsi seperti saham yang membayar dividen yang sangat tinggi. Pasalnya, setidaknya 90% pendapatannya harus dikembalikan kepada investor dalam bentuk dividen. Itu dapat menjadikannya salah satu investasi dengan hasil tertinggi yang dapat Anda miliki.

Misalnya, situs web Reit.com memiliki data yang menunjukkan bahwa REITs memiliki tingkat pengembalian tahunan rata-rata 12,87% antara tahun 1970 dan 2016. Ini berarti mereka mengungguli saham, yang memiliki pengembalian tahunan rata-rata 11,64% selama jangka waktu yang sama.

Mengingat riwayat pendapatan dan kinerja REIT, mereka dapat menjadi salah satu investasi jangka panjang terbaik dalam portofolio yang seimbang.

3. Crowdfunding Real Estate

Urun dana real estate masih merupakan cara lain untuk investasi jangka panjang di real estate – tanpa membuat tangan Anda kotor! Ini seperti pinjaman peer-to-peer, kecuali berfokus pada real estate.

Ini sebagian besar melibatkan real estate komersial, tetapi platform crowdfunding memberi Anda kemampuan untuk memilih hampir semua metode untuk berinvestasi di properti.

Tidak seperti REIT, crowdfunding real estate memberi Anda kesempatan untuk memilih investasi real estat spesifik yang ingin Anda ikuti. Anda juga dapat memilih jumlah investasi Anda, meskipun bisa sekecil $ 1.000.

Anda dapat berinvestasi di platform ini hanya dengan $ 500, dan pengembalian rata-rata berjalan antara 12% dan 14% per tahun.

Salah satu keuntungan terbesar dengan Crowdfunding adalah Anda tidak harus menjadi investor terakreditasi.

Itu adalah persyaratan dengan sebagian besar platform crowdfunding real estate, dan pada dasarnya mengharuskan Anda menjadi investor berpenghasilan tinggi / aset tinggi. 

Ketahuilah bahwa sebagian besar platform crowdfunding real estate mengharuskan Anda menjadi investor terakreditasi (berpenghasilan tinggi / kekayaan bersih tinggi), dan tidak akan tersedia untuk investor rata-rata.

Program Pensiun yang Dilindungi Pajak

Ini bukan investasi sebenarnya, tetapi menambahkan dimensi penting pada strategi investasi apa pun. Ketika Anda memiliki investasi dalam program pensiun yang dilindungi pajak, Anda mendapatkan keuntungan pajak yang penting.

Pertama dan terpenting adalah pengurangan pajak dari kontribusi Anda. Tetapi yang lebih penting adalah penangguhan pajak atas pendapatan investasi.

Artinya, investasi Anda dapat memperoleh pendapatan dan apresiasi modal tahun demi tahun, tanpa konsekuensi pajak langsung. Dana menjadi kena pajak hanya jika ditarik dari program.

Misalnya, Anda menginvestasikan $ 10.000 di akun kena pajak, dengan laba atas investasi tahunan rata-rata 10%. Jika Anda termasuk dalam kelompok pajak 30%, laba atas investasi setelah pajak Anda hanya akan menjadi 7%. Setelah 30 tahun, akun akan bertambah menjadi $ 76.125.

Jika $ 10.000 yang sama diinvestasikan dalam rencana pensiun yang dilindungi pajak, dengan pengembalian investasi tahunan rata-rata 10%, tidak akan ada konsekuensi pajak langsung. Setelah 30 tahun, investasi Anda akan tumbuh menjadi $ 174.491.

Anda akan mendapatkan tambahan $ 98.000 hanya karena investasi Anda diparkir dalam rencana pensiun yang dilindungi pajak!

Itulah mengapa tidak ada diskusi tentang investasi jangka panjang terbaik tanpa mempertimbangkan rencana pensiun yang dilindungi pajak.

Penasihat Robot

Ini adalah pertimbangan penting lainnya saat berinvestasi, terutama jika Anda baru dalam hal itu dan tidak tahu cara melakukannya dengan sukses. Penasihat Robot telah muncul dengan cepat dalam waktu kurang dari satu dekade, dan menarik investor di semua tingkat pengalaman.

Alasannya adalah karena robo-advisor menangani semua investasi untuk Anda.

Yang perlu Anda lakukan hanyalah mendanai akun Anda, dan platform akan membuat serta mengelola portofolio Anda. Itu termasuk menginvestasikan kembali dividen dan menyeimbangkan kembali jika perlu.

Banyak yang bahkan menawarkan layanan khusus, seperti panen rugi pajak.

Mereka membangun portofolio saham dan obligasi, menggunakan ETF berbiaya rendah. Tetapi beberapa juga berinvestasi dalam alternatif, seperti real estat dan logam mulia. Anda dapat menemukan robo-advisor yang mencakup 

Anuitas

Beberapa anuitas adalah investasi yang solid, tetapi yang lain sebaiknya dihindari sepenuhnya. Anuitas bukanlah investasi, dan lebih merupakan kontrak investasi yang Anda buat dengan perusahaan asuransi.

Anda menyetor sejumlah uang, baik di muka, atau selama jangka waktu tertentu. Sebagai gantinya, perusahaan asuransi akan memberi Anda penghasilan tertentu. Istilah itu bisa saja dalam beberapa tahun, atau seumur hidup.

Kedengarannya bagus, tapi yang tidak saya sukai adalah detailnya.

Sejak kontrak mereka, anuitas datang dengan banyak detail, dan beberapa di antaranya tidak begitu menjanjikan.

Misalnya, sementara anuitas seumur hidup akan memberi Anda penghasilan meskipun investasi Anda habis, jika Anda meninggal sebelum itu terjadi, sisa saldo akan dikembalikan ke perusahaan asuransi.

Jadi misalnya, jika Anda mulai menerima pembayaran pendapatan pada usia 65, dan Anda hidup sampai usia 95 tahun, Anda menang. Tetapi jika Anda hidup hingga 75, Anda kalah. Atau setidaknya ahli waris Anda.

Kebanyakan anuitas bukanlah investasi yang baik. Anuitas variabel muncul dalam pikiran dengan cepat. Mereka berinvestasi dalam reksa dana yang disponsori perusahaan asuransi, yang biasanya tidak sebaik yang bisa Anda pilih sendiri.

Agen asuransi sering melakukan dorongan keras untuk anuitas ini, yang seharusnya menjadi peringatan tersendiri.

Demikianlah beberapa pilihan dan strategi dalam melakukan investasi jangka panjang agar Anda dapat mempertimbangkan mana jenis investasi yang benar-benar sesuai dengan skill Anda dan juga sesuai dengan tujuan Anda.

Panduan Analisa Laporan Keuangan Bagi Pemula

Banyak orang yang baru memulai dengan keuangan sering merasa pusing untuk berurusan dengan laporan keuangan. Faktanya, untuk melakukan analisa laporan keuangan, Anda hanya perlu menguasai rumus “ide + konten + alat”. Tentukan dengan jelas ide untuk analisis laporan, ketahui apa yang harus dianalisis, tentukan matrik, dan terakhir pilih alat pelaporan yang baik untuk mencapai hasil analisis akhir.

Lalu Bagaimana Cara Melakukannya dengan lebih mudah? SImak ulasan berikut ini:

Tujuan Analisa Laporan Keuangan

Orang yang berbeda melakukan analisa laporan keuangan untuk tujuan yang berbeda, tetapi umumnya memiliki tujuan yang sama yakni untuk memperoleh informasi yang berguna untuk menentukan keputusan ekonomi mereka dari laporan keuangan. 

Terdapat tiga objek dalam analisis laporan keuangan: posisi keuangan, hasil operasi dan arus kas. Berdasarkan hal tersebut analisis laporan keuangan dikategorikan menjadi analisis solvabilitas, analisis profitabilitas dan analisis kapabilitas operasional. Ini merupakan kerangka umum analisis laporan keuangan.

Sebagai contoh, departemen perusahaan yang kompeten, perusahaan induk, dan departemen keuangan akan fokus pada tujuan sebagai berikut:

  • analisis dan pemeriksaan alokasi sumber daya perusahaan yang relevan
  • kepatuhan dengan kebijakan keuangan dan ekonomi dan sistem keuangan
  • serta pemeliharaan modal dan apresiasi modal. .

Manajemen mengandalkan laporan keuangan untuk membuat keputusan bisnis yang cerdas dan berkomunikasi dengan investor dan pemangku kepentingan utama.

Beberapa Tujuan Spesifik Analisa Laporan Keuangan

Otoritas pengaturan, seperti Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), mengandalkan laporan keuangan untuk menentukan apakah sebuah perusahaan memenuhi standar akuntansi yang disyaratkan dari perusahaan yang diperdagangkan secara publik.

Selanjutnya, Investor akan cenderung fokus pada analisis profitabilitas, kapasitas operasional dan penggunaan dana, serta memahami hasil investasi dan risiko investasi. Investor mengandalkan laporan keuangan untuk memahami apakah berinvestasi di perusahaan akan menguntungkan. 

Sebaliknya, Kreditur akan fokus pada analisis solvabilitas perusahaan, mengevaluasi tingkat keamanan finansial atau risiko perusahaan, dan sebagainya. Dengan kata lain, Kreditur akan mengandalkan laporan keuangan untuk mengevaluasi apakah perusahaan atau organisasi akan mampu membayar kembali hutangnya. Mengingat kebutuhan yang berbeda dari manajemen internal, isi dari analisis laporan keuangan sangatlah luas. Ini harus membantu pengguna laporan untuk meringkas dan mengevaluasi kondisi keuangan dan hasil operasi perusahaan, dan untuk memberikan dasar yang dapat diandalkan untuk membuat prakiraan ekonomi dan pengambilan keputusan.

Sederhananya, dunia bisnis tidak mungkin ada dalam bentuknya saat ini tanpa laporan keuangan. Lalu apa sesungguhnya yang dimaksud dengan analisa laporan keuangan? Apa jenis laporan keuangan yang paling umum? Dan bagaimana Anda melakukan analisis? Pelajari lebih lanjut tentang keterampilan bisnis mendasar di bawah ini.

Apa Itu Analisa Laporan Keuangan?

Analisa laporan keuangan adalah proses yang dilakukan seseorang untuk menganalisis berbagai dokumen keuangan perusahaan untuk membuat keputusan yang tepat tentang bisnis itu.

Meskipun data spesifik yang terkandung dalam setiap laporan keuangan akan berbeda dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya, masing-masing dokumen ini dirancang untuk menawarkan wawasan tentang tingkat kesehatan perusahaan. Dokumen tersebut juga penting untuk memantau kinerja perusahaan dari waktu ke waktu, serta memahami bagaimana perusahaan berkembang.

Intinya, kata Ittelson, analisa laporan keuangan memungkinkan seseorang untuk “mengawasi ke mana perginya uang, barang, dan jasa”.

Jenis-Jenis Laporan Keuangan

Sebelum melakukan analisa laporan keuangan Anda setidaknya harus memahami apa itu jenis dari laporan keuangan. 

Perusahaan sering kali akan menghasilkan sejumlah laporan keuangan, yang masing-masing disesuaikan dengan kebutuhan khalayak tertentu. Informasi yang terkandung dalam masing-masing dokumen ini berbeda-beda sesuai kebutuhan.

Jenis laporan keuangan paling umum yang mungkin Anda temui meliputi: Neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan laporan ekuitas pemegang saham.

1. Neraca

Neraca dirancang untuk mengkomunikasikan “nilai buku” sebuah perusahaan. Neraca disusun dengan menggunakan rumus akuntansi. Di dalamnya termuat informasi mengenai semua aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan, dan menawarkan gambaran singkat kepada analis tentang bagaimana kinerja dan harapan perusahaan.

Kebanyakan laporan keuangan neraca mengikuti rumus dasar: Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham.

  • Aset adalah segala sesuatu yang dimiliki perusahaan yang memiliki nilai yang dapat diukur. Ini mungkin termasuk properti fisik (kendaraan, real estat, inventaris yang tidak terjual, dll.), Serta properti non-fisik (paten, merek dagang, dll.).
  • Kewajiban mengacu pada uang yang dimiliki perusahaan kepada debitur. Ini mungkin termasuk biaya penggajian yang luar biasa, pembayaran hutang, pembayaran sewa dan utilitas, uang yang terutang kepada pemasok, pajak, hutang obligasi, dan banyak lagi.
  • Ekuitas pemegang saham adalah istilah yang umumnya mengacu pada kekayaan bersih suatu perusahaan. Ini mencerminkan jumlah uang yang akan tersisa jika semua aset dijual dan semua kewajiban dibayarkan. Uang ini menjadi milik pemegang saham, apakah mereka pemilik pribadi atau investor publik.

2. Laporan Pendapatan

Laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang dihasilkan perusahaan untuk mengkomunikasikan berapa banyak uang yang diperolehnya selama periode waktu tertentu. Mereka sering ditemukan sebagai laporan triwulanan dan tahunan.

Selain mengkomunikasikan pendapatan, laporan laba rugi merinci sejumlah metrik lain yang dapat membantu analis dan investor. Ini termasuk:

  • Biaya operasional, yang merinci setiap biaya yang dihadapi perusahaan selama periode pelaporan
  • Depresiasi, yang mengukur sejauh mana aset perusahaan (misalnya, peralatan atau kendaraan yang sudah tua) telah kehilangan nilainya seiring waktu
  • Pendapatan bersih, yang mengurangi biaya perusahaan dari pendapatan kotornya untuk menentukan tingkat total laba atau rugi
  • Laba per saham (EPS), yang membagi laba bersih dengan jumlah total saham yang beredar

3. Laporan Arus Kas

Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang merinci bagaimana perusahaan menerima dan membelanjakan kasnya. Ini juga disebut arus masuk dan arus kas keluar.

Perusahaan hanya dapat beroperasi selama ia memiliki uang untuk menutupi pengeluarannya. Arus kas mencerminkan kemampuan perusahaan untuk beroperasi baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang, dan digunakan oleh investor, kreditor, dan regulator untuk menentukan apakah perusahaan memiliki reputasi keuangan yang baik.

Laporan arus kas biasanya dibagi menjadi tiga bagian:

  • Aktivitas operasi, yang merinci arus kas yang dihasilkan dari pengiriman perusahaan atas barang atau jasanya, termasuk pendapatan dan biaya
  • Aktivitas investasi, yang merinci arus kas yang dihasilkan dari pembelian atau penjualan aset, seperti real estat, kendaraan, dan peralatan (menggunakan uang tunai gratis dan bukan hutang)
  • Aktivitas pendanaan, yang merinci arus kas dari pembiayaan hutang dan ekuitas

4. Pernyataan Ekuitas Pemegang Saham

Pernyataan ekuitas pemegang saham adalah laporan keuangan yang merinci perubahan ekuitas yang dimiliki oleh pemegang saham, apakah pemegang saham tersebut adalah investor publik atau swasta.

Pernyataan ekuitas pemegang saham biasanya akan melaporkan perubahan jumlah saham dan nilai saham biasa dan preferen, serta rincian tentang apakah perusahaan telah membeli kembali saham yang sebelumnya dipegang oleh pemegang saham (disebut treasury stock) dan data lainnya. poin.

5. Analisis dan Pembahasan Manajemen (MD&A)

MD&A adalah dokumen yang ditulis oleh manajemen perusahaan, yang dirancang untuk melengkapi laporan keuangan.

Meskipun bukan dokumen keuangan itu sendiri, MD&A biasanya akan memberikan konteks tambahan tentang mengapa perusahaan melakukan seperti periode pelaporan, yang dapat sangat membantu investor, analis, dan kreditor.

Itulah beberapa jenis laporan yang harus Anda ketahui sebelum melakukan analisa laporan keuangan untuk bisnis Anda.

Cara Melakukan Analisa Laporan Keuangan

Biasanya, profesional akan mengikuti salah satu dari dua metode umum untuk melakukan analisa laporan keuangan perusahaan berikut ini: Analisis vertikal dan horizontal, dan analisis rasio.

1. Analisis Vertikal dan Horizontal

Analisis vertikal dan horizontal adalah dua teknik yang terkait, tetapi berbeda, yang digunakan untuk analisa laporan keuangan. Masing-masing mengacu pada cara pembacaan laporan keuangan, dan perbandingan yang dapat diambil oleh seorang analis dari pembacaan itu. Kedua jenis analisis tersebut penting untuk mendapatkan pemahaman yang akurat tentang informasi yang diberikan dalam laporan keuangan.

  • Analisis vertikal adalah proses membaca satu kolom dalam laporan keuangan. Sedangkan analisis horizontal digunakan untuk mengidentifikasi tren dari waktu ke waktu, analisis vertikal digunakan untuk menentukan bagaimana masing-masing item baris dalam sebuah pernyataan berhubungan dengan item lain dalam laporan. Misalnya, dalam laporan laba rugi, setiap item baris mungkin dicantumkan sebagai persentase dari penjualan kotor.
  • Analisis horizontal, di sisi lain, mengacu pada proses membaca data keuangan saat ini dibandingkan dengan periode pelaporan sebelumnya. Juga disebut “analisis tren,” membaca laporan keuangan dengan cara ini memungkinkan seseorang untuk melihat bagaimana metrik keuangan yang berbeda telah berubah dari waktu ke waktu: Misalnya, apakah kewajiban meningkat atau menurun dari Q1 ke Q2.

2. Analisis Rasio

Analisis rasio adalah proses menganalisis informasi dalam analisa laporan keuangan yang berkaitan dengan informasi lain dalam laporan yang sama.

Ada berbagai jenis rasio yang dapat membantu Anda mendapatkan wawasan tentang kesehatan perusahaan. Ini biasanya dibagi ke dalam kategori luas berikut:

  • Rasio Profitabilitas: Rasio ini menawarkan wawasan tentang seberapa menguntungkan perusahaan. Beberapa rasio profitabilitas penting termasuk rasio laba kotor, laba atas ekuitas, titik impas, laba atas ekuitas, dan laba atas aset bersih.
  • Rasio Likuiditas: Rasio likuiditas menawarkan wawasan tentang seberapa likuid suatu perusahaan, yang penting dalam mengukur kemampuan perusahaan untuk bertahan dalam bisnis. Beberapa rasio likuiditas penting antara lain cash coverage ratio, current ratio, dan indeks likuiditas.
  • Rasio Leverage: Rasio leverage menawarkan wawasan tentang seberapa besar perusahaan bergantung pada hutang untuk mempertahankan operasinya. Beberapa rasio leverage penting termasuk rasio hutang terhadap ekuitas, rasio cakupan layanan hutang, dan cakupan biaya tetap.
  • Rasio Aktivitas: Rasio aktivitas menawarkan wawasan tentang seberapa baik perusahaan memanfaatkan sumber daya. Beberapa rasio aktivitas penting antara lain tingkat perputaran hutang, tingkat perputaran piutang, tingkat perputaran persediaan, dan tingkat perputaran modal kerja.

Setelah Anda menghitung rasio untuk periode saat ini, Anda dapat membandingkannya dengan periode sebelumnya untuk memahami bagaimana kinerja perusahaan dari waktu ke waktu. Anda juga dapat membandingkan rasio dengan standar industri untuk memahami apakah perusahaan tersebut berkinerja di bawah atau di atas.

Menyusun Analisa Laporan Keuangan Cepat dan Mudah

Penjelasan di atas merupakan langkah konseptual dalam teori akuntansi. Lalu adakah cara yang lebih praktis dalam analisa laporan keuangan ? Bagaimana langkahnya? Simak ulasan berikut ini:

1. Kuasai Ide Dasar Dalam Analisa Laporan Keuangan

#Tangkap setiap item dari laporan keuangan

Data spesifik untuk setiap item laporan hanya permukaan, strukturnya (berbagai rasio atau indikator) adalah kerangka, dan tren adalah intinya. Struktur lebih penting daripada nilainya, dan tren lebih penting daripada struktur. Untuk screening cepat Anda bisa melihat neraca saldo. Apa itu neraca saldo? Anda bisa membacanya pada Cara Membuat Neraca Saldo Plus Contohnya 

#Bandingkan Laporan Keuangan yang Disajikan

Laporan keuangan hanya masuk akal melalui pembacaan komparatif. Jika Anda menginginkan kemahiran membaca dan memanajemen laporan keuangan ikutilah program Scale Up Bisnis melalui Manajemen Keuangan.

#Kuasai Prinsip Dasar Akuntansi

Berbagai prinsip akuntansi memiliki keterbatasan alamiah. Anda tidak dapat dibatasi pada analisis laporan untuk mengambil kesimpulan. Jika Anda menginginkan scale up bisnis UKM termasuk mahir melakukan analisa dasar untuk keperluan analisa laporan keuangan upgrade pengetahuan dengan kuliah online via whatsApp ringkas dan mudah.

Terapkan Metode Analisa Laporan Keuangan

Sebagaimana telah dijelaskan sebelumnya, bahwa ada dua metode analisa laporan keuangan. Lalu bagaimana cara menerapkannya? Berikut panduannya:

#Lakukan Analisis struktural

Memperjelas berbagai hubungan pemeriksaan laporan, yang merupakan keterampilan dasar.

Buat perbandingan horizontal struktur laporan, cari tahu perbedaan indikator utama dengan perusahaan sejenis dan analisis alasannya. Indikator penting adalah marjin laba kotor, marjin laba bersih, arus kas dari kegiatan operasi / pendapatan penjualan, pendapatan penjualan / aktiva tetap, aktiva lancar / aktiva tidak lancar, persediaan / aktiva tetap, kewajiban / total aktiva, dan sebagainya. Anda tidak harus terpaku pada indikator klasik di buku teks. Buat rasio Anda sendiri berdasarkan karakteristik industri.

Setelah perbedaan struktural dicantumkan maka perlu dilihat dari aspek daya saing, segmentasi produk, model bisnis, skala, dan geografi. Jika tidak ada alasan yang tepat, Anda mungkin meragukan keaslian laporan tersebut.

#Lakukan Analisis Tren

Isi penting dari analisis tren adalah aset, pendapatan, dan keuntungan.

Proses analisa laporan keuangan dalam analisis tren dimulai dengan menganalisis apakah peningkatan aset berasal dari hutang atau ekuitas (keuntungan atau masukan pemegang saham). Selain itu, fokus pada perubahan proporsi setiap akun aset, yang sering kali mencerminkan perubahan model perusahaan.

Cari tahu apakah peningkatan pendapatan ini karena perluasan ruang lingkup konsolidasi atau ekspansi bisnis sendiri. Dan fokus pada perubahan margin kotor dan pangsa pasar. Secara umum, peningkatan bertahap dalam pangsa pasar di bawah premis fluktuasi kecil dalam marjin laba kotor adalah situasi yang paling dapat diandalkan dan paling berkelanjutan.

Peningkatan laba harus menjadi alasan logis dari pertumbuhan aset dan pendapatan komprehensif, tetapi laba berada di akhir laporan setelah sejumlah penambahan dan pengurangan, dan objektivitas adalah yang paling lemah. Cacat dan celah dari sistem akrual perlu dipahami secara dialektis.

Anda harus mempertimbangkan peningkatan aset dan pendapatan untuk menganalisis peningkatan keuntungan. Tetapi setelah serangkaian operasi data, keuntungan adalah yang paling tidak objektif. Anda harus memahami secara mendalam kelemahan dan kerentanan sistem akrual dan kemudian menganalisis keuntungan dengan cara dialektis.

Fokus Pada Tiga Jenis Laporan Keuangan

Langkah selanjutnya yang harus Anda lakukan adalah fokuslah pada tiga kegiatan analisa laporan keuangan yang umumnya dibutuhkan perusahaan. Apa saja, simak ulasannya berikut ini:

1. Neraca

Neraca terutama memberitahu kita bagaimana aset dan kewajiban perusahaan dalam situasi saat ini. Oleh karena itu, kunci laporan tersebut adalah waktu yang terlihat. Dan waktu berdampak besar pada laporan. Hubungan pemeriksaan yang paling penting adalah bahwa hutang ditambah ekuitas sama dengan aset. Dalam akuntansi, apa yang saya miliki saat ini disebut aset, dan uang yang dipinjam adalah hutang, dan uang saya sendiri disebut ekuitas.

2. Laporan Laba Rugi

Laporan laba rugi atau lembar laba terutama memberi tahu kita untung dan rugi perusahaan selama periode waktu tertentu. Poin kunci dari lembar laba adalah untuk melihat berapa lama periode ini, biasanya satu bulan, satu kuartal atau satu tahun. Dalam laporan laba rugi, hubungan pemeriksaan yang paling penting adalah bahwa pendapatan dikurangi biaya sama dengan laba.

3. Laporan Arus Kas

Lembar arus kas terutama memberi tahu kita berapa banyak kas yang telah diterima perusahaan dalam periode waktu tertentu, berapa banyak kas yang telah dibayarkan, dan berapa banyak kas yang tersisa di bank. Kunci dari laporan ini juga untuk melihat berapa lama periode ini, yang sama dengan lembar laba. Hubungan pemeriksaan yang paling penting dari lembar arus kas adalah bahwa arus masuk kas dikurangi arus keluar kas sama dengan sisa kas. Hubungan ini juga sangat sederhana, jadi saya tidak akan menjelaskan banyak.

Demikianlah penjelasan dan panduan praktis melakukan analisa laporan keuangan untuk bisnis Anda sendiri. Bila ingin memahami secara detail cobalah untuk mengikuti kuliah online mahir akuntansi.

Contoh Analisa Laporan Keuangan

Contoh Analisa Laporan Keuangan berikut ini merupakan contoh analisis atas kinerja dan tren perusahaan dengan menghitung rasio keuangan seperti rasio profitabilitas. Hal-hal yang dihitung meliputi rasio laba bersih yang dihitung dengan laba bersih dibagi penjualan dimana kita dapat menilai profitabilitas perusahaan dan tren keuntungan. 

Di bawah ini adalah laporan keuangan XYZ Ltd & ABC Ltd.

Pendapatan P&L XYZ Ltd. & ABC Ltd.

Berikut adalah contoh analisis rasio keuangan berdasarkan laporan keuangan yang disajikan di atas:

Contoh # 1 – Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban lancarnya. Jenis yang paling umum adalah:

1. Rasio Lancar

Rasio Lancar mengukur sejauh mana jumlah aset lancar terhadap kewajiban lancar. Secara umum, rasio 1 dianggap ideal untuk menggambarkan bahwa perusahaan memiliki aset lancar yang cukup untuk membayar kewajiban lancarnya.

Rumus Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar


Rasio Lancar ABC lebih baik dibandingkan dengan XYZ yang menunjukkan ABC berada pada posisi yang lebih baik untuk membayar kewajiban lancarnya.

2. Rasio cepat

Rasio cepat membantu dalam menganalisis kemampuan pembayaran instan perusahaan dari kewajibannya saat ini.

Rumus Rasio Cepat = (Aktiva Lancar - Persediaan) / Kewajiban Lancar


ABC berada dalam posisi yang lebih baik dibandingkan dengan XYZ untuk segera menutupi kewajibannya saat ini.

Contoh # 2 – Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas analisa laporan keuangan yang ditujukan untuk mengetahui kemampuan laba perusahaan. Ini juga membantu dalam memahami efisiensi operasi bisnis perusahaan. Beberapa rasio profitabilitas adalah sebagai berikut:

1. Rasio Profitabilitas Operasi

Rumus Rasio Laba Operasi = Pendapatan Sebelum Bunga & Pajak / Penjualan

Kedua perusahaan memiliki rasio operasi yang serupa.

2. Rasio Laba Bersih

Mengukur profitabilitas perusahaan secara keseluruhan.

Rumus Rasio Laba Bersih = Laba / Penjualan Bersih

XYZ memiliki profitabilitas yang lebih baik dibandingkan ABC. Return on Capital Employed mengukur pengembalian yang direalisasikan dari total modal yang digunakan dalam bisnis.

3. Laba atas Ekuitas/Return on Equity (ROE)

Return on Equity mengukur pengembalian yang direalisasikan dari ekuitas pemegang saham perusahaan.

Rumus Laba atas Ekuitas = Laba Bersih / Ekuitas Pemegang Saham

XYZ memberikan pengembalian yang lebih baik kepada pemegang ekuitasnya dibandingkan dengan ABC.

4. Return on Capital Employed (ROCE)

Rumus ROCE = Pendapatan sebelum Bunga & Pajak / Modal yang Digunakan

Kedua perusahaan memiliki rasio pengembalian yang sama untuk diberikan kepada semua pemilik modal.

Contoh # 3 – Rasio Perputaran

Rasio perputaran menganalisis seberapa efisien perusahaan dalam menggunakan asetnya.

Beberapa rasio perputaran penting adalah sebagai berikut:

1. Rasio Perputaran Persediaan

Rasio Perputaran Persediaan mengukur dalam mengevaluasi tingkat efektif pengelolaan persediaan bisnis.

Rumus Rasio Perputaran Persediaan = Harga Pokok Penjualan / Persediaan Rata-rata

Rasio yang lebih tinggi berarti perusahaan menjual barang dengan sangat cepat dan mengelola tingkat persediaannya secara efektif.

2. Rasio Perputaran Piutang

Rasio Perputaran Piutang membantu dalam mengukur efektivitas perusahaan dalam menagih piutang atau hutangnya.

Rumus Rasio Perputaran Piutang = Penjualan Kredit / Piutang Rata-rata

Semakin tinggi rasio berarti perusahaan lebih cepat menagih hutangnya dan mengelola piutang secara efektif.

3. Rasio Perputaran Hutang

Rasio Perputaran Hutang membantu dalam mengukur tingkat dimana perusahaan mampu membayar pemasoknya.

Rumus Rasio Perputaran Hutang = Total Pembelian / Hutang Rata-rata

Semakin tinggi rasio berarti perusahaan membayar tagihannya lebih cepat dan mampu mengelola hutangnya dengan lebih efektif.

Contoh # 4 – Rasio Solvabilitas

Rasio solvabilitas mengukur sejauh mana jumlah aset yang dimiliki perusahaan untuk menutupi kewajibannya di masa depan. Beberapa rasio solvabilitas yang penting adalah sebagai berikut:

1. Rasio Ekuitas Hutang

Debt to Equity Ratio mengukur jumlah ekuitas yang tersedia dengan perusahaan untuk melunasi kewajiban hutangnya. Semakin tinggi rasio tersebut menunjukkan keengganan perusahaan untuk melunasi kewajibannya. Oleh karena itu, sebaiknya menjaga jumlah debt-equity ratio yang tepat untuk mengelola solvabilitas perusahaan.

Rumus Rasio Ekuitas Hutang = Total Hutang / Total Ekuitas

Rasio yang lebih tinggi berarti leverage yang lebih tinggi. XYZ berada dalam posisi solvabilitas yang lebih baik dibandingkan dengan ABC.

2. Leverage Keuangan

Leverage keuangan mengukur jumlah aset yang tersedia bagi pemegang ekuitas perusahaan. Semakin tinggi rasio tersebut berarti semakin tinggi pula risiko keuangan dalam hal posisi hutang untuk membiayai aset perusahaan.

Rumus Leverage Keuangan = Total Aset / Ekuitas

Rasio ABC yang lebih tinggi menyiratkan bahwa perusahaan memiliki leverage yang tinggi dan dapat menghadapi kesulitan dalam melunasi utangnya dibandingkan dengan XYZ.

Kesimpulan

Penting untuk dipahami bahwa rasio keuangan adalah salah satu metrik terpenting yang digunakan oleh profesional keuangan dalam menganalisis kinerja keuangan perusahaan. Juga, ini membantu dalam memahami kinerja relatif dari dua atau lebih perusahaan dalam industri yang sama.

Saran

Demikianlah panduan melakukan analisa laporan Keuangan. Dalam contoh di atas kita membahas 4 Contoh Analisis Keuangan termasuk rasio profitabilitas, likuiditas, perputaran, dan solvabilitas. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang manajemen keuangan pada tautan berikut.

Laporan Keuangan Syariah; Sejarah, Format dan Contohnya

Entitas syariah memiliki karakter yang berbeda dengan entitas lainnya, oleh karena itu laporan keuangan syariah yang dibuat juga memiliki karakter yang berbeda. Sehubungan dengan itu, Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) mengeluarkan pedoman penyajian laporan keuangan untuk bank syariah tersendiri pada tahun 2007. Apa dan bagaimana isi pedoman tersebut?

Sejarah Laporan Keuangan Syariah

Pedoman khusus mengenai penyusunan laporan keuangan untuk entitas syariah ini dikeluarkan pertama kali oleh DSAK IAI (Dewan Standar Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan Indonesia), tepatnya pada 27 Juni 2007 lalu.

Kemudian pada tahun 2013 kewenangan yang sebelumnya dimiliki oleh DSAK IAI ini dialihkan kewenangan kepada Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS IAI) sesuai dengan surat resmi dari Dewan Pengurus Nasional (DPN) IAI No. 0823-B/DPN/IAI/XI/2013.

Secara kronologis berikut adalah sejarah dari akuntansi syariah di Indonesia:

  • Terdapat revisi atas Pedoman Standar Akuntansi Keuangan ke-1 bagian Penyajian Laporan Keuangan, pada 16 Desember 2011;
  • Bagian penyajian laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, pada 15 Oktober 2014 dilakukan penyesuaian ulang;
  • Sebagai dampak dari adanya revisi PSAK 108 tentang Akuntansi Transaksi Keuangan Syariah, dilakukan perubahan pada lampiran bagian B yakni penyajian laporan keuangan syariah.

Format Laporan Keuangan Syariah

Berdasarkan pada PSAK 101 format laporan keuangan syariah serta beberapa unsur pokok serta ketentuan spesifik lainnya ditentukan sebagai berikut:

Berdasarkan pedoman tersebut di atas, karakteristiknya adalah sebagai berikut:

1. Penyajian Secara Wajar dan Kepatuhan Terhadap PSAK

Ini berarti bahwa seorang akuntan harus mampu menentukan dan mengimplementasikan penyajian secara wajar yang didasarkan pada kebijakan akuntansi, estimasi perubahan akuntansi, unsur kesalahan berdasarkan pada PSAK Nomor 25. Akuntansi juga harus mampu menyajikan laporan keuangan syariah yang mudah dimengerti, andal dan relevan. Selain itu, sebagai pendukung dapat ditambahkan informasi lain seperti mata uang dan sejenisnya.

2. Dasar Akrual

Karakteristik dalam entitas syariah adalah pengakuan penghasilan terhadap sesuatu yang benar-benar terjadi. Dasar akrual ini juga menunjukkan bahwa pengakuan pendapatan pada bank syariah harus benar-benar sudah diperoleh dan bukan pendapatan yang baru akan diperoleh dikemudian hari.

3. Materialitas dan Penggabungan

Artinya entitas atau perusahaan harus menyajikan secara terpisah kelompok pos-pos yang sifatnya material. Materialitas menunjukkan bahwa laporan keuangan merupakan proses yang menghasilkan informasi keuangan, informasi ini diolah dan diklasifikan berdasarkan jenis dan fungsinya. Ketika dalam proses klasifikasi ditemukan adanya pos yang tidak material, maka dalam prosesnya dapat dilakukan penggabungan dengan pos lain yang sifatnya material.

4. Saling Hapus

Maksud dari saling hapus ini adalah bahwa akuntan tidak melakukan kesalahan atau menghapus suatu akun berdasarkan pertimbangan atau logika akuntansi yang salah. Misalnya, menggunakan liabilitas untuk menghapus aset, beban dengan pendapatan. Sebagai ilustrasi, perusahaan A tidak boleh mengakui hutang sebesar 100 juta saja, ketika meminjam dari pihak lain sebesar 400 juta, meskipun pihak lain tersebut dalam kondisi berhutang kepadanya sebesar 300 juta.

5. Frekuensi Pelaporan

Artinya entitas melakukan pelaporan minimal satu tahun sekali atau secara periodik dilakukan misalnya triwulan atau 6 bulan sekali. Jika kemudian laporan keuangan dibuat melebihi periode yang seharusnya, maka akuntan harus dapat mengemukakan alasan-alasan yang logis mengapa laporan dibuat melebihi periode sebelumnya dan juga menunjukkan beberapa bukti jika laporan keuangan bersangkutan memang tidak dapat dibandingkan dengan laporan sebelumnya atau secara keseluruh.

6. Konsistensi Penyajian

Tentu konsistensi penyajian merupakan tolak ukur utama ketika akuntan membuat laporan keuangan. Ada dua kondisi yang membolehkan akuntan untuk berlaku inkonsisten yakni:

  • Setelah mempertimbangkan aturan dalam PSAK 25 ditemukan bahwa penyajian akan lebih tepat jika dilakukan dalam pos lain;
  • Diperbolehkan oleh PSAK

Format Laporan Keuangan Syariah

Adapun standar format dari laporan keuangan syariah berdasarkan PSAK 101 adalah sebagai berikut:

1. Laporan Posisi Keuangan

Laporan posisi keuangan ini sering disebut dengan neraca keuangan yakni salah satu bagian dari laporan keuangan dari entitas dalam suatu periode tertentu yang menunjukkan tingkat keseimbangan antara aktiva dan pasiva.

2. Laporan Laba Rugi

Laporan yang menunjukkan posisi atau selisih antara seluruh penghasilan perusahaan dalam periode tertentu yang dikurangi dengan beban yang dikeluarkan untuk memperoleh penghasilan tersebut.

3. Laporan Perubahan Modal

Bagian laporan keuangan yang menunjukkan nilai perubahan modal dari suatu periode ke periode selanjutnya.

4. Laporan Arus Kas

Adalah bentuk rinci dari setiap pengeluaran kas yang dilakukan oleh perusahaan dan pemasukan yang diperoleh perusahaan.

5. Catatan Atas Laporan Keuangan

Dalam laporan keuangan , akuntan juga dapat memberikan beberapa catatan mengenai laporan keuangan yang dibuatnya.

Contoh Laporan Keuangan Syariah

Agar Anda dapat dengan mudah memahami format laporan keuangan tersebut di atas, silahkan lihat contoh berikut ini:

Demikianlah ulasan mengenai laporan keuangan syariah sesuai dengan PSAK 101. Yang perlu diperhatikan bahwa laporan keuangan perbankan berbeda dengan laporan keuangan perusahaan dagang dan jasa.

Bukti Audit Pengertian, Jenis dan Contohnya

Untuk memberikan opini audit, tidak hanya dipertimbangkan berdasarkan asumsi auditor semata. Setiap pendapat haruslah didasarkan fakta dan data atau biasa disebut bukti audit.

Apa Itu Bukti Audit

Bukti Audit (Audit Evidence) merupakan segala jenis informasi relevan yang nanti akan digunakan oleh akuntan publik/konsultan hukum/auditor sebagai dasar dalam mengeluarkan opini auditnya. Bukti ini dalam laporan keuangan umumnya berbentuk nominal, dalam legal audit berbentuk dokumen hukum. Selain itu, bukti bisa juga berupa hasil observasi auditor dan hasil wawancara yang dilakukan kepada pihak terkait.

Seorang auditor pasti membutuhkan bukti audit ini sebagai dasar dalam mengeluarkan opini yang dapat dipercaya dan berkualitas. Bukti ini bisa didapatkan melalui beragam cara yakni bisa melalui inspeksi, pengamatan, meminta keterangan dari pihak terkait, dan melakukan konfirmasi atas laporan-laporan yang sebelumnya telah dikirimkan kepada auditor.

Bagaimana Cara Auditor Mengukur Kelayakan Bukti Audit?

Perusahaan umumnya selalu menyediakan bukti atas informasi yang diberikan kepada auditor. Bahkan, bukti yang dihadirkan terkadang berjumlah besar dan bertumpuk antara satu jenis bukti dengan bukti lainnya. Diantara berbagai bukti yang disediakan seringkali perusahaan menyuguhkan bukti-bukti yang sesungguhnya tidak relevan dengan maksud dilakukannya audit. Oleh karena itu, umumnya auditor akan melakukan seleksi terhadap kelayakan bukti audit ini. Adapun beberapa hal yang umumnya dijadikan dasar oleh auditor untuk mengukur kelayakan audit evidence adalah sebagai berikut:

1. Pertimbangan Profesional Auditor

Auditor wajib menguasai bidang keilmuan baik teoritis maupun praktis terhadap objek yang diaudit. Dalam audit hukum, auditor harus menguasai keilmuan bidang hukum. Demikian halnya dalam bidang audit keuangan, auditor haruslah seorang akuntan publik. Kompetensi tersebut nantinya akan digunakan oleh auditor melakukan screening secara cepat dan tepat terhadap laporan keuangan atau dokumen hukum yang disediakan oleh perusahaan. Melalui pertimbangan profesional, seorang auditor akan dengan mudah menilai mana bukti yang relevan dan bukti non-relevan.

2. Integritas Manajemen

Terkadang seorang auditor juga menilai track record dari pihak manajemen, bagaimana selama ini profil mereka, bagaimana tingkat integritas mereka. Ini juga mempengaruhi keyakinan auditor terhadap segala bukti yang diajukan.

3. Status Badan Hukum

Status badan hukum dari suatu perusahaan juga akan mempengaruhi cara penilaian bukti oleh auditor. Badan hukum perseroan terbatas tentu akan dinilai lebih detail dibandingkan dengan badan hukum CV, dan seterusnya.

4. Kondisi Keuangan

Dalam audit keuangan, financial condition menjadi faktor yang sangat menentukan apakah auditor akan menilai secara detail (satu per-satu) bukti yang disodorkan atau hanya melihat sampel saja. Semakin baik kondisi keuangan yang baik tentu buktinya berbeda dengan ketika kondisi keuangan perusahaan buruk.

Cara Mengukur Kualitas Bukti Audit

Sejauh mana bukti-bukti yang ada dapat dipercaya? Bagaimana cara mengukurnya? Untuk menjawab ini auditor harus memiliki indikator yang dijadikan olehnya sebagai dasar pertimbangan dalam mengukur tingkat kompeten dari bukti audit. Semakin kompeten bukti yang diberikan, maka semakin baik nilai dari kewajaran atas laporan keuangan yang disodorkan perusahaan. Adapun indikator-indikator tersebut adalah sebagai berikut:

1. Relevansi

Bukti audit yang diberikan haruslah relevan dengan tujuan dilaksanakannya audit. Misalnya, ketika yang ingin di audit dalam perusahaan adalah persediaan, maka bukti yang paling relevan adalah dengan cara melihat langsung stok persediaan yang ada.

2. Sumber Perolehan Bukti

Asal peroleh bukti juga menjadi dasar pertimbangan yang menentukan bagi seorang audit, informasi yang diperoleh dari pihak lain yang independen akan semakin dipercaya. Kemudian, informasi yang bersalah dari manajemen internal yang sangat transparan dengan pengelolaan yang baik, pasti dapat lebih dipercaya. Terakhir, informasi yang diperoleh auditor sendiri melalui pengamatan, inspeksi dan sejenisnya tentu lebih dapat dipercaya.

3. Ketepatan Waktu

Dalam audit keuangan ketepatan waktu atau tanggal dari bukti audit sangat menentukan tingkat validitas, terutama bila yang diaudit adalah mengenai hutang dan aktiva lancar, laporan laba rugi, surplus keuangan, dan sejenisnya. Ketepatan waktu digunakan untuk mengetahui apakah pengakuan yang dilakukan sudah tepat. Ketepatan waktu ini dalam audit hukum juga berpengaruh, ini bisa digunakan untuk menilai ketaatan perusahaan terhadap aturan hukum seperti pajak.

4. Objektivitas

Bukti yang sifatnya objektif tentu lebih baik dari bukti yang sifatnya subjektif. Bagaimana cara menentukan suatu bukti adalah objektif atau subjektif? Tentu caranya adalah dengan menentukan siapa yang menandatangani bukti dan siapa yang memberikan bukti tersebut.

Jenis Bukti Audit

Setelah mengetahui beberapa hal penting mengenai bukti dalam proses audit ini, selanjutnya penting untuk Anda mengetahui jenis-jenis dari audit evidence ini. Adapun secara detail berikut adalah uraiannya:

1. Pengujian Fisik

Bukti jenis ini adalah fakta atau informasi yang diperoleh oleh auditor dengan cara melihat secara langsung fisik dari aset perusahaan. Misalnya fisik dari persediaan yang dimiliki perusahaan. Pengujian fisik ini digunakan dalam audit hukum misalnya untuk melakukan cek kebenaran luas tanah yang tertera dalam sertifikat tanah.

2. Konfirmasi

Bukti konfirmasi ini adalah fakta yang diperoleh auditor berdasarkan pernyataan, baik bersifat langsung maupun tertulis oleh pihak ketiga yang independen. Auditor umumnya lebih memilih bukti yang sifatnya tertulis dibandingkan bukti yang sifatnya pernyataan langsung, sebab lebih mudah dianalisis.

3. Dokumentasi

Dalam memperoleh bukti yang valid, setelah melakukan pengujian fisik atau terhadap bukti barang yang sifatnya habis pakai, atau berupa kegiatan maka cara pembuktian yang paling relevan adalah dengan melakukan dokumentasi.

4. Analitis

Bukti analitis ini berkaitan dengan kompetensi keilmuan dari auditor, dalam memperoleh bukti analitis ini umumnya auditor akan membandingkan suatu objek dengan objek lainnya. Atau dalam laporan keuangan auditor tentu akan melakukan perbandingan antara neraca saldo dengan beberapa laporan keuangan lainnya seperti laba-rugi.

5. Wawancara

Wawancara ini diperlukan sebagai bukti pendukung, misalnya untuk menilai bagaimana kinerja manajemen dalam mengelola perusahaan, bukti yang paling valid antara lain adalah dengan melakukan wawancara terhadap pegawai atau organisasi dibawahnya.

6. Perhitungan Ulang

Bukti ini hanya berlaku jika yang diaudit adalah laporan keuangan. Teknik ini digunakan untuk mengukur validitas hasil perhitungan yang dilakukan klien.

7. Observasi

Meskipun hampir sama pengujian fisik, tapi prakteknya berbeda. Pengujian fisik lebih detail dari observasi, sebab dalam observasi ini hanya dilakukan pengamatan saja tanpa melakukan kontak fisik. Namun, metode ini juga bisa mendapatkan fakta lain yang lebih valid dibandingkan dengan uji fisik. Tujuannya tentu berbeda, bila uji fisik dilakukan untuk melakukan cek terhadap informasi yang dicantumkan, observasi dilakukan untuk tujuan memperoleh data diluar informasi yang disediakan.

Demikianlah penjelasan mengenai pengertian dari bukti audit, jenis dan beberapa contohnya. Untuk mendapatkan informasi lebih rinci mengenai tema ini, Anda bisa menyimak makalah di bawah ini.

5 Jenis Opini Audit Plus Contoh Lengkapnya

Sebelumnya kita telah menyinggung format laporan audit standar yang di dalamnya membahas pula mengenai opini audit “wajar tanpa pengecualian”, pada bahasan kali ini kita akan mengulas mengenai opini audit yang tidak standar.

Pengertian Opini Audit

Opini audit adalah pendapat yang diberikan oleh akuntan publik atau auditor atas proses audit yang telah dilakukannya pada instansi tertentu. Dalam hal ini auditor akan melakukan penilaian atas laporan keuangan yang disajikan dan kemudian memberikan pendapatnya tentang kualitas dari perusahaan yang diaudit. Adapun contoh dari opini “wajar tanpa pengecualian” adalah sebagai berikut:

Opini Wajar Tanpa Pengecualian

Jenis Opini Audit dan Contohnya

Dalam standar profesional akuntan publik yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia laporan/opini audit yang menyimpang dari standar terdiri dari empat kategori, yaitu:

1. Opini Wajar dengan Bahasa Penjelasan

Opini ini sebenarnya masih merupakan pendapat yang berisi pendapat “wajar tanpa pengecualian” hanya saja ada kondisi tertentu yang mengharuskan auditor menambah kalimat penjelas dalam paragraf pendapat. Artinya, terdapat tambahan kalimat penjelas dari paragraf dalam laporan standar. Sesuai dengan standar profesional akuntan, keadaan-keadaan yang mengharuskan auditor menambah kalimat penjelas tersebut adalah:

  • Pendapat auditor yang sebagian pendapatnya didasarkan atas laporan auditor lainnya
  • Menghindari laporan keuangan yang menyesatkan, sebab adanya keadaan tertentu yang sifatnya luar biasa.
  • Laporan keuangan, ternyata memiliki format yang berbeda dari pedoman yang ada dalam prinsip akuntansi yang dikeluarkan oleh IAI
  • Keuangan yang dilaporkan ternyata dipenuhi oleh unsur ketidakpastian, misalnya peristiwa di masa yang akan datang dan tidak bisa diperkirakan hitungannya pada saat laporan audit dilaksanakan.
  • Adanya keraguan yang cukup besar berdasarkan fakta audit, jika perusahaan dalam melangsungkan usahanya di masa depan
  • Adanya perubahan material diantara dua periode, baik dalam penerapannya atau prinsip akuntansi yang digunakan.
  • Keadaan lain yang memiliki hubungan erat dengan audit atas laporan keuangan.
  • Tidak disajikannya data keuangan kuartal yang diwajibkan oleh BAPEPAM (Badan Pengawas Pasar Modal)

Untuk lebih memahaminya berikut adalah contohnya nya:

Opini Audit Wajar Dengan Penjelasan

2. Pendapat wajar dengan pengecualian

Opini audit wajar dengan pengecualian diberikan oleh auditor apabila setelah melakukan pemeriksaan ditemukan beberapa kondisi berikut ini:

  • Tidak mencukupinya bukti yang sifatnya kompeten atau karena pihak manajemen perusahaan membatasi ruang lingkup kewenangan audit secara sengaja.
  • Ditemukan penyimpangan-penyimpangan dari standar yakni prinsip-prinsip akuntansi yang telah berlaku secara umum (standar akuntansi keuangan) di dalam laporan yang disusun pihak manajemen. Laporan ini memiliki dampaknya cukup materil terhadap tingkat kewajaran penyajian laporan keuangan yang disajikan.

Dalam menyatakan opini audit ini, Auditor harus secara tegas mencantumkan kalimat “dengan pengecualian” dalam laporannya. Selain itu auditor juga harus menguatkan pendapatnya dengan mencantumkan beberapa paragraf penjelas sebagai alasan mengapa pendapat itu dikeluarkan.

Opini Wajar Dengan Pengecualian

Di dalam standar profesional akuntan publik ditegaskan bahwa, untuk pendapat dengan pengecualian agar dihindarkan penggunaan frasa “tergantung pada” (subject to) karena frasa tersebut maknanya tidak jelas sehingga dapat di salah tafsirkan oleh pihak pemakai laporan.

Opini Wajar Dengan Pengecualian 2

3. Pendapat Tidak Wajar

Opini audit ini umumnya diberikan oleh auditor ketika menemukan bahwa laporan keuangan yang disajikan ternyata tidak sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku secara umum atau standar akuntansi keuangan yang berlaku. Dalam memberikan pendapat ini, akuntan publik harus menjelaskan dengan bahasa yang mudah dipahami mengenai alasan dasar dikeluarkannya pendapat tersebut. Selain itu, Auditor juga harus menjelaskan dampak dari pendapatnya terhadap laporan keuangan, hasil usaha perusahaan hingga arus kas yang ada. Jika auditor memberikan pendapat tidak wajar, paragraf pendapat harus berisi penunjukkan langsung ke paragraf terpisah yang menjelaskan dasar untuk pendapat tidak wajar tersebut.

Sebagai contoh misalnya, kesalahan dalam menyajikan nilai aktiva tetap perusahaan yang disajikan dalam neraca ternyata didasarkan pada penilaian kembali nilai aktiva. Seharusnya dalam menyajikan nilai aktiva tetap harus didasarkan pada harga perolehan. Penyusutan aktiva tetap dihitung berdasarkan nilai tersebut.

Pendapat Tidak Wajar

4. Pernyataan Tidak Memberikan Pendapat

Pernyataan tidak memberikan pendapat diberikan oleh auditor apabila, adanya pembatasan terhadap ruang lingkup audit, sehingga tidak dapat melaksanakan yang cukup untuk memungkinkan auditor memberikan pendapat atas laporan keuangan yang di audit nya. Jika pernyataan tidak memberikan pendapat disebabkan karena adanya pembatasan ruang lingkup audit, auditor harus menunjukkan dalam paragraf terpisah, alasan mengapa audit yang dilakukannya tidak berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

Tidak Menyatakan Pendapat

Dalam pendapat ini, Auditor harus menyatakan bahwa ruang lingkup audit yang telah dilakukannya, tidak cukup memadai untuk dijadikan dasar sebagai bukti untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan. Auditor juga harus menjelaskan beberapa keberatan lain yang berhubungan dengan tingkat kewajaran penyajian informasi dari laporan keuangan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku secara umum.

Sebagai contoh misalnya ketika pelaksanaan audit, ternyata pihak manajemen perusahaan enggan untuk melaksanakan inventori taking. Bukti-bukti yang mendukung harga perolehan aktiva tetap sebelum tahun dilaksanakannya audit ternyata tidak bisa disajikan oleh perusahaan karena hilang dari arsip perusahaan. Dalam hal ini, Auditor tidak dapat menggunakan prosedur audit lainnya terhadap persediaan dan aktiva tetap.

Bagaimana Cara Mengatur Gaji Bulanan Anda?

Pengelolaan keuangan merupakan hal yang urgen baik dalam rumah tangga, bisnis, maupun perusahaan. Bagi rumah tangga tanpa pengelolaan keuangan, termasuk didalamnya cara mengatur gaji bulanan secara baik dan benar. Hampir dipastikan rumah tangga tidak dapat melakukan saving, bahkan seringkali mengalami surplus. Untuk itulah diperlukan manajemen pengelolaan yang baik dan benar.

Dalam artikel ini, akan dibahas bagaimana teknik mengelola pendapatan bulanan Anda secara proporsional, sehingga keuangan rumah tangga tetap terjaga dengan baik. Untuk mengelola keuangan rumah tangga ini, hal yang dapat dilakukan adalah dengan menempatkan gaji bulanan Anda pada pos-pos akun berikut ini:

1. Pos Pengeluaran Rutin

Cara mengatur keuangan pribadi yang pertama adalah dengan membuat target maksimal pos pengeluaran rutin Anda setiap bulannya. Pastikan pengeluaran rutin ini tidak melebihi batas 40% dari penghasilan Anda. Sebagai contoh, bila gaji bulanan Anda adalah sebesar 5 juta, maka pengeluaran rutin seperti makan, listrik, transportasi, telepon dan internet tidak boleh melebihi 2 juta rupiah. Bagaimana pengeluaran Anda selama ini? Bila melebihi nominal tersebut segera lakukan penghitungan ulang dan segera lakukan identifikasi pengeluaran mana yang paling membengkak.

2. Pos Cicilan

Jika Anda ingin memiliki membeli sesuatu secara kredit pastikan cicilan Anda tidak lebih dari 20% dari total gaji Anda. Artinya, bila penghasilan Anda adalah 5 juta, maka cicilan maksimal Anda haruslah kurang atau sama dengan 1 juta rupiah. Namun, bila Anda tidak ingin membeli secara kredit Anda setidaknya harus mampu menabung senilai kemampuan kredit Anda tersebut. Tentu bila Anda memiliki gaji 3 juta misalnya, cara mengatur gaji 3 juta ini juga tetap harus sebanding dengan persentase yang ada.

3. Pos Investasi

Berdasarkan persentase pembagian gaji bulanan di atas telah disinggung bahwa bila tidak memiliki cicilan Anda bisa menabung senilai 1 juta rupiah. Akan tetapi sifatnya tidaklah wajib, yang wajib Anda lakukan terhadap gaji bulanan agar terkelola secara baik adalah dengan membuat pos investasi minimal sebesar 10% dari gaji Anda. Artinya, Anda hanya wajib menyimpan gaji senilai 500 ribu saja perbulannya.

4. Pos Asuransi

Asuransi menjadi penting untuk menunjang masa depan Anda, untuk melindungi Anda dan keluarga. Jika sekarang, asuransi yang wajib Anda lakukan adalah BPJS, namun Anda juga bisa menambah pos asuransi lainnya. Untuk pos ini gaji bulanan yang harus Anda sisihkan tidak boleh melebihi 10% dari total gaji Anda. Jadi jika untuk membayar BPJS saja ternyata pos 10% ini sudah mencukupi, maka Anda tidak dianjurkan menambah pos asuransi lainnya. Inilah salah satu poin penting dari cara mengatur keuangan gaji kecil Anda.

5. Pos Dana Darurat

Hampir sama dengan beberapa pos lainnya, untuk mengantisipasi hal-hal yang tidak diinginkan seperti tiba-tiba alat elektronik rusak, motor yang rusak tiba-tiba, dan sejenisnya. Anda bisa mengalokasikan 10% gaji bulanan Anda untuk dana darurat ini, jangan sampai pos-pos lainnya terganggu hanya karena Anda lalai melakukan saving untuk dana darurat ini. Pos dana darurat adalah salah satu syarat agar Anda dapat mengatur keuangan yang baik.

6. Pos Gaya Hidup

Bagaimanapun juga gaya hidup Anda juga harus terpenuhi, kebutuhan akan mengikuti tren perkembangan zaman juga harus Anda ikuti. Keperluan seperti hobi, lifestyle, bersenang-senang. Hal ini penting, sebab keperluan tersebut pada dasarnya juga merupakan bagian dari hidup Anda, jangan sampai karena ingin menghemat Anda lupa untuk bersenang-senang. Namun, Anda harus memanajemen kebutuhan jenis ini secara hati-hati, pos gaya hidup ini tidak boleh melebihi 10% dari gaji Anda.

7. Pos Sosial

Hal penting lainnya yang tidak boleh Anda lupakan adalah mengalokasikan gaji Anda untuk kebutuhan sosial seperti sedekah, santunan dan sejenisnya. Dari seluruh total gaji Anda setidaknya alokasikan sebesar 10% dari pendapatan bulanan untuk memenuhi pos jenis ini. Jangan terlalu menghemat uang bulanan Anda sebab akan menyebabkan Anda kikir, dan jangan terlalu boros, sebab keuangan Anda akan mengalami surplus.

Demikianlah cara mengatur gaji bulanan berdasarkan prosentase pada pos-pos penting tertentu. Apabila Anda telah melakukan demikian, tentu kehidupan keuangan rumah tangga Anda hampir dipastikan baik-baik saja. Akan tetapi, bila belum maka segera ubah pola pengaturan keuangan Anda.